В такой ситуации держатели длинных позиций вынуждены платить ставку финансирования в пользу держателей коротких позиций. Отрицательная комиссия финансирования означает, что цена контракта ниже спотовой, и держатели коротких позиций платят в пользу держателей длинных позиций. Криптовалютные платформы предпринимают шаги, чтобы минимизировать риск авто-делевереджинга, используя различные функции. В случае активации этого механизма, stp брокер ликвидация средств происходит без комиссий, а пострадавшие трейдеры моментально получают уведомления. Пользователи также сохраняют возможность свободно создавать новые позиции в любое время.
О Торговле Криптовалютой С Использованием Кредитного Плеча: Что Это Такое И Как Это Работает?
Криптовалюты сами по себе являются высоковолатильными активами, что увеличивает не только возможности трейдеров для заработка, но и значительно повышает риски. Бессрочным фьючерсам, которые являются производным инструментом, присущ дополнительный уровень риска относительно базового актива. Его используют, когда базовый актив невозможно, неудобно или не нужно доставлять физически. В этом случае вместо поставки товара в момент окончания договора производится расчет и в зависимости от результата происходит зачисление или списание денежных средств. Бессрочные фьючерсы (perpetual swaps или perpetual futures) появились в 2016 году, став самым популярным деривативом на крипторынке. На одной только бирже BitMEX, которая первой их запустила, объем торгов этими инструментами с момента их появления превысил $3 трлн.
Риски
- Комиссия и плата за использование низкие, можно использовать кредитное плечо, а цена на контракт обычно больше соответствует текущей цене, чем у обычных фьючерсов.
- Фьючерсы отличаются от маржинальной торговли тем, что у них есть фандинг — периодические выплаты между участниками, поддерживающие баланс лонгов и шортов.
- Каждая биржа устанавливает разную маржу поддержки в зависимости от актива и размера вашей позиции.
- Расчёт маркерной цены основан на индексной цене и ставке финансирования, и используется для вычисления «нераскрытой PnL».
- Дополнительно учитывается премия, которая зависит от разницы между ценами на фьючерсном и спотовом рынках.
Трейдер открывает длинную или короткую позицию, используя маржинальное плечо, с расчетом на движение цены базового актива. За счет высокой волатильности криптовалют и возможности масштабирования позиции, даже небольшие изменения https://www.xcritical.com/ курса могут приносить заметную прибыль. Однако с этим также возрастает риск ликвидации, особенно при агрессивных настройках плеча. Базовый актив бессрочного фьючерсного контракта — это реальный актив, на котором основан контракт. В криптовалюте это может быть биткоин (BTC), эфириум (ETH), Solana (SOL) или любой другой цифровой актив, торгуемый на бирже. Когда трейдеры покупают или продают бессрочный фьючерсный контракт, они не покупают саму криптовалюту.
Одним из самых популярных и гибких решений стали бессрочные фьючерсы, также известные как вечные или perpetual contracts. Когда цены падают, потери по вашим спотовым активам компенсируются прибылью по вашим коротким фьючерсным позициям. Если цена растёт, потери по фьючерсным позициям компенсируются прибылью по спотовым позициям.
Чтобы снизить контрагентский риск, используйте известные и регулируемые платформы с хорошей репутацией. Также разумно избегать хранения крупных сумм капитала на биржах и регулярно выводить прибыль на собственные кошельки, когда торговля не ведется. Трейдеры могут открывать позиции просто для получения комиссий за финансирование, а не в зависимости от направления рынка. Когда слишком много трейдеров делают это, это может нарушить естественный ход рынка. Такая гибкость позволяет вам удерживать позиции для краткосрочных сделок или долгосрочных стратегий, не беспокоясь о переносе контрактов.
Таким образом, цена маркировки гарантирует точные вычисления нереализованного PnL. Финансирование состоит из средств пользователей и разделяется на тех, кто открыл долгие и короткие позиции. Если цена бессрочного контракта выше текущей, что такое бессрочные фьючерсы финансирование получают пользователи с короткими позициями.
Трейдеры должны быть в курсе правил в своей юрисдикции и торговать на соответствующих платформах, чтобы избежать правовых рисков. Они также предлагают гибкость, кредитное плечо и высокую ликвидность, что делает их предпочтительным выбором как для розничных, так и для институциональных трейдеров. Другими словами, он показывает, сколько вы заработали бы или потеряли бы, если бы все ваши позиции были закрыты в данный момент.